上海海运拟转让北海船务20%股权

2014-07-07 08:30:30
来源: 中国证券报 编辑: 国际船舶网 我有话要说

中国证券报记者从上海联合产权交易所获悉,北海船务20%股权挂牌转让,转让价格8.3亿元,此次转让方为上海海运(集团)公司。分析认为,中海发展子公司中海油运有望再次成为接盘方。此前,中化国际(600500,股吧)拟将其持有的北海船务股份有限公司20%股权以8.3亿元转让给中海发展。

受让方须有油品运输经验

北海船务成立于1994年,注册资本7.64亿元,经营范围为上海至国内沿海、长江中下游各港间油品运输、国际船舶危险品运输、租船、运输咨询、中介服务等。

股权结构方面,中海石油化工进出口有限公司持有30%股份,中化国际、上海海运(集团)公司和银邦海外有限公司均持有20%,中国近海石油服务(香港)有限公司持有10%。其中,中海石油化工进出口有限公司和中国近海石油服务(香港)有限公司为中国海洋石油总公司的全资子公司。

北海船务近年来盈利状况稳定。截至去年底,公司自有油轮8艘,在建油轮1艘,期租油轮3艘,总运力84.5万载重吨。2013年,公司实现营业收入12.58亿元,净利润3.65亿元;截至2014年5月31日,公司实现营业收入4.93亿元,净利润1.40亿元,所有者权益19.02亿元。以2013年12月31日为评估基准日,公司净资产的账面价值和评估价值分别为20.58亿元和41.5亿元,转让标的对应评估值为8.3亿元。

转让方要求,意向受让方应为依法设立并有效存续的境内企业法人,注册资本不低于15亿元;鉴于标的企业为船务运输类企业,为做大做强标的企业,意向受让方应具备从事国内水路运输资质和国内油品运输专业丰富经验;应具有良好的财务状况和支付能力,在登记意向时提供挂牌公告期内银行出具的不低于挂牌价格的存款证明;此项目不接受联合受让及信托方式受让。

中化国际欲退出北海船务

此前,中化国际曾于5月16日在上海联合产权交易所挂牌出售北海船务20%股权,底价8.3亿元。中海发展6月23日公告,全资子公司中海油轮于6月20日以8.3亿元收购中化国际持有的上海北海船务股份有限公司20%股权。

中海油轮运输有限公司是中国海运(集团)总公司下属专业船公司,于1998年组建,经营范围包括国内沿海、长江中下游原油、成品油运输、国际船舶危险品运输、船舶租赁、货物代理、代运业务等。2013年中海集团实施油轮业务重组,由上市公司中海发展投资设立中海油运,注册资本16.66亿元。

目前,中海油运拥有各类型船舶共计77艘,运力规模803万载重吨,主力船型为VLCC、阿芙拉型、巴拿马型、通用型和灵便型,航线遍布全球100多个国家和地区,年货运量达8000万吨,运力规模在全球独立油轮船东中排名前10位。

作为国内最大的油品运输企业,截至2013年12月31日,中海油运总资产149亿元,净资产53亿元。由于近年来国际原油运输业持续低迷,中海油运2013年实现营业收入7.16亿元,净利润-1.33亿元。

中海发展表示,北海船务的主营业务为内贸原油运输,公司参股北海船务可以发挥协同效应;北海船务目前的股东中,中海石油化工进出口有限公司和中国近海石油服务(香港)有限公司皆为中国海洋石油总公司的子公司。中海油是公司在油运市场的核心客户之一,通过参股北海船务,可进一步提升公司在海洋油运输市场的份额与控制力,并进一步稳固公司与中海油之间的长期战略合作,符合持续稳定发展的战略要求。经内部测算,收购北海船务20%股权预计可以获取稳定的投资回报。

中海发展有望再出手

北海船务股份近期被密集挂牌转让,业内人士分析,中海发展子公司中海油运将成为潜在接盘方。而如果中海发展此次再度出手,将占有北海船务40%股权,与中海油通过旗下子公司持有的40%股权持平。

此次转让方上海海运(集团)公司,是中国海运(集团)总公司在上海的全资子公司。而中海发展也是中国海运(集团)总公司的重要上市子公司,中海集团持有其46.36%的股份。

和上次北海船务转让20%股份相同的是,老股东同样放弃了行使优先购买权。不过,此次转让方的条件却比上次更苛刻,特别明确了意向受让方应具备从事国内水路运输资质和国内油品运输专业丰富经验。而中海油运完全符合上述条件。

交通运输部水运局资料显示,截至2010年底,国内沿海油品运输经营主体数量为225家。其中,经营20艘以上船舶的仅7家,占经营主体总数的3.1%,但经营船舶艘数占油船(船型 船厂 买卖)总艘数的25.7%。7家企业中,除中海集团所属中海发展股份有限公司和中外运长航集团所属南京油运股份有限公司外,其余5家公司均为经营1000载重吨以下小吨位油船为主。

受益于2014年初国际油品运输和干散货运输市场运价回升,中海发展一季度同比扭亏,实现营业收入31.94亿元,净利润0.52亿元,同比增长110.73%。公司预计今年上半年业绩可能扭亏为盈,而2013年同期亏损约9.49亿元。中海发展此次如果再接手北海船务,以北海船务近年来稳定盈利状况来看,将有望进一步改善中海发展的业绩,进一步稳固公司与中海油之间的长期战略合作。

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