安通安盛亏本买壳

2015-09-22 17:12:55
来源：航运交易公报编辑：国际船舶网我有话要说

截至9月15日收盘，黑化股份总市值为33.7亿元，安通物流和安盛船务以36.5亿元购买之，且只占50.18%股权，此举只为实现A股上市。日前黑化股份重大资产重组事项获股东大会一致通过并上报中国证监会核准。

9 月15日，黑龙江黑化股份有限公司（黑化股份）收到国务院国资委关于黑化股份非公开发行A股股份有关问题的批复。批复的主要内容为：原则同意黑化股份非公开发行A股股份及置出全部资产、负债的方案。9月16日，黑化股份重大资产重组事项获股东大会一致通过并上报中国证监会核准。

近期黑化股份发布的重大资产重组交易草案如下：拟将黑化股份全部资产、负债（包括或有负债）出售予昊华化工总公司，黑化股份拟向郭东泽、郭东圣、王强、纪世贤及卢天赠非公开发行股份，购买其持有的安通物流100%股权和安盛船务100%股权。本次交易完成后，不考虑配套募集资金发行股份的影响，郭东泽、郭东圣作为一致行动人将共计持有黑化股份4.85亿股，占黑化股份发行后总股本的50.18%，成为黑化股份的控股股东及实际控制人（见表1）。

全价买半壳

根据天健兴业出具的《泉州安通物流有限公司股东全部权益评估报告》和《泉州安盛船务有限公司股东全部权益评估报告》，截至评估基准日，安通物流100%股权评估值为28.52亿元，安盛船务100%股权评估值为8.02亿元。经交易各方协商，安通物流100%股权的交易价格确定为28.5亿元，安盛船务100%股权的交易价格确定为8亿元。截至9月15日收盘，黑化股份总市值为33.7亿元，安通物流、安盛船务以36.5亿元购买之，且只占50.18%的股权，可谓大为亏本。

时间溯流而上，6月10日收盘时，黑化股份总市值为100.62亿元，不过3个月时间，黑化股份总市值跌去2/3。但安盛船务相关负责人还是对买壳一事充满信心，其向《航运交易公报》记者表示：“要向前看，一切都会越来越好的。”

至于黑化股份的其余股份，分别安排如下：黑化股份实际控制人中国化工集团公司下属企业中国化工资产公司持股的北京宏图昌历投资基金管理中心（有限合伙）（宏图投资），于8月28—31日通过上海证券交易所交易系统增持黑化股份4901114股，占股份总额的1.26%。本次增持前，原控股股东黑龙江黑化集团有限公司（黑化集团）持有股份175291133股，占股份总额的44.95%；中国昊华化工集团股份有限公司（昊华股份）持有黑化股份11650000股，占股份总额的2.98%。本次增持后，黑化集团、昊华股份及宏图投资合计持有股份191842247股，占股份总额的49.19%。基于黑化股份的价值及对其未来持续稳定发展的信心，宏图投资不排除在未来6个月内将根据股票市场走势继续增持股份，累计增持比例不超过黑化股份已发行总股份的2%（含本次已增持股份）。

募资布局大物流

黑化股份的公告显示，安通物流、安盛船务专注于整合水运、公路、铁路的运输资源，配合自有运力，通过开展散改集、拼箱、海铁联运、陆路运输等业务，实现多种运输模式组合。安通物流、安盛船务的业务网络覆盖天津、营口、青岛、上海、泉州、广州、海口等全国沿海港口城市及长江、西江流域两岸，海运航线覆盖整个中国海岸线，以既有的水上航线服务为中心。一方面，通过集卡运输覆盖18个省市；另一方面，通过海铁联运，将配送范围向更远的内陆地区延伸，为客户提供“门到门一站式”物流运输服务。

为提高重组效率、增强重组后上市企业持续经营能力，黑化股份拟发行股份募集配套资金用于相关募投项目。股份发行数量不超过9641.8万股，其中，郭东泽不超过8641.8万股；长城国融不超过1000万股。募资总金额（含发行费用）不超过7亿元。其中，募投项目集装箱（普通柜、冷藏(产品库求购供应)柜）不超过4.8亿元；商务物流网络及管理系统信息化不超过0.7亿元；场站仓储设备及冷链仓储设备不超过1.5亿元（见表2）。安通物流、安盛船务将以集装箱作为核心载体，提供全程集装箱物流全产业链服务，以定制化的物流解决方案为客户创造价值。