博迈科首次公开发行A股网上路演

出席嘉宾

博迈科(位置 评论 新闻)海洋工程股份有限公司董事长、总经理 彭文成先生

博迈科海洋工程股份有限公司董事、副总经理 彭文革先生

博迈科海洋工程股份有限公司副总经理、财务总监 华兰珍女士

博迈科海洋工程股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 吴章华先生

华林证券股份有限公司投资银行业务部执行总经理 铁维铭先生

经营篇

问：目前全球经济下行，能源和资源需求减少，对公司的经营造成多大影响？

彭文革：从2000年以来，石油和天然气的价格呈现出明显的周期性波动。随着世界经济的发展，石油和天然气的需求量呈现逐年稳步上升的趋势。2016年至2030年化石能源将仍是支撑全球发展的主要能源，提供了大约60%的新增能源，并且占2035年能源供应总量的几乎80%。受到环境政策和天然气开采及液化技术的影响，天然气将是增长最快的化石燃料。石油和天然气的需求量依然将逐年上升。公司所定位的行业高端客户因为自身实力雄厚，在行业面临下行压力时，其具备良好的抵御下行压力的能力；即使油价有较大幅度的波动，大型油气开发公司对于已经开工的项目会维持项目进度，按时结算付款。目前，大型油气开发公司对于未来市场持谨慎乐观的态度，仍然不断开拓新项目，进行探井和可行性研究。2016年，公司预计营业收入为26亿元至28亿元，同比增幅为13.36%至22.08%；预计净利润为2.3亿元至2.6亿元，同比增幅为4.92%至18.61%。

问：公司前五大客户的销售贡献较高，是否存在大客户依赖的问题？

彭文革：虽然报告期公司各期的前五大客户占收入比重较高，但每年前五大客户均有较大变动，并未出现报告期对单一客户有重大依赖的情形。

问：报告期内，公司对前五大客户的销售额占公司同期营业收入比例较高的原因是什么？

彭文革：公司定位的国际能源行业的高端客户，获取的部分订单金额较大，因此会出现大客户销售额占同期营业收入比例较高的情况。

问：报告期内，公司的净利润情况怎样？

华兰珍：报告期内（2013年至2016年上半年），公司的净利润分别是7,752.54万元、14,471.61万元、21,921.16万元、10,061.13万元。

问：请概述公司的主营业务收入构成情况。

华兰珍：公司收入主要来源于海洋油气开发、矿业开采以及天然气液化领域。公司首先进入的是海洋油气开发领域，在该领域凭借良好的业绩积累了大量优质客户。报告期，随着公司研发能力不断提高、生产能力不断扩大，公司凭借良好的业绩以及客户资源开拓出了矿业开采以及天然气液化市场。

问：控股股东、实际控制人控制的其他企业有哪些？其控股情况怎样？

铁维铭：控股股东、实际控制人控制的其他企业有两家，包括（1）海洋工程（香港），彭文成直接持有海洋工程（香港）99%的股权；（2）成泰工程，彭文成直接持有成泰工程100%的股权。

问：公司都有哪些子公司呢？

铁维铭：公司有两家全资子公司，天津博迈科海洋工程有限公司和博迈科海洋工程管理香港有限公司。

行业篇

问：天然气液化工厂的市场需求情况如何？

彭文革：随着天然气作为一种清洁能源的战略重要地位日益显现，天然气开发活动愈发活跃，油气资源开发公司将天然气开发作为投资重点，并相应加快了跨国天然气资源的开发和天然气传输设施、天然气液化工厂等设施建设。

问：油气开发装备行业发展趋势如何？

彭文革：（1）油气开发装备业务重心逐步向中国转移；（2）各类油气开发平台向大型化方向发展。

发展篇

问：请问公司未来三年有哪些业务发展目标和规划？

彭文革：公司将以本次首次公开发行股票为契机，在未来三年紧紧围绕国家大力建设海洋工程的发展战略，抓住天津滨海新区跨越式发展的历史性机遇，以创新为主线，全面提升企业的核心竞争力和经营规模，实现公司自身的跨越式发展。公司将充分利用已有优势，以本次募集资金运用为突破，优化产品结构，注重研发、生产、销售、经营、管理和人才储备等方面的全面提升。公司未来三年的业务发展目标如下：

（1）扩大生产规模；（2）继续加强技术研发；（3）提升销售与服务水平；（4）管理提升和团队建设计划。

问：公司的业务发展计划是什么？

彭文革：为实现未来三年的发展目标，增强成长性、提高创新能力和提升核心优势，公司制定了如下具体计划：

（1）业务开发计划；

（2）人力资源开发计划；

（3）技术开发与创新计划；

（4）市场开发与营销网络建设计划；

（5）收购兼并与对外扩张计划；

（6）内部治理计划；

（7）资金筹集计划。

问：请公司预估一下实施业务发展计划面临的主要困难是什么？

彭文革：主要有以下两方面：（1）资金需求；（2）人才及经营管理能力的挑战。

问：公司业务开发计划有哪些？

彭文革：公司将在巩固现有业务领域优势地位的同时，根据行业的新政策和新形势，积极拓展新的业务领域，未来三年公司重点开发的业务领域如下：

（1）FPSO的总装调试；

（2）场内大型生产平台的总装调试；

（3）由铁矿模块领域拓展至其他矿产类模块领域；

（4）拓展FLNG上部模块业务；

（5）提升公司设计能力；

（6）实现万吨级模块的装运能力。

问：公司控股股东做出了哪些关于避免同业竞争的承诺？

铁维铭：公司控股股东博迈科控股已就避免同业竞争事宜作出如下承诺：

“截至本函出具日，本公司不存在直接或间接从事与博迈科相同、相似或在业务上构成任何竞争的业务及活动的情形；

在本公司作为博迈科控股股东期间，本公司将不会为自己或者他人谋取属于博迈科的商业机会，如从任何第三方获得的任何商业机会与博迈科经营的业务有竞争或可能有竞争，本公司将立即通知博迈科，并尽力将该商业机会让予博迈科；

在本公司作为博迈科控股股东期间，本公司将不会以任何方式直接或间接从事或参与任何与博迈科相同、相似或在业务上构成任何竞争的业务及活动。”

发行篇

问：发行后公司采用什么股利分配政策呢？

吴章华：根据2014年第五次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》的规定，本次发行后的股利分配政策：

1、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金，公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

2、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金应不少于转增前公司注册资本的百分之二十五。

3、公司缴纳所得税后的利润弥补上一年度亏损后，按下列顺序分配：

（1）提取法定公积金；

（2）提取任意公积金；

（3）支付股东股利。

4、公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，应保持利润分配政策的连续性和稳定性，公司的利润分配政策为：

（1）公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式进行利润分配；公司优先采用现金分红的利润分配方式。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配；利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力；公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见，除设置现场会议投票外，还应当向股东提供网络投票系统予以支持；公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司的实际经营情况及公司的远期战略发展目标；存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

（2）公司利润分配条件及比例为：①公司年度盈利且累计未分配利润为正时，公司每年至少进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十，现金分红在每次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；②公司发生重大投资计划或重大现金支出时，可以不进行现金分红，重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%，且超过一亿元；③若公司净利润快速增长，且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在进行现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配方案。

（3）公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。同时，应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职尽责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。

（4）公司利润分配方案由公司管理层拟定后提交公司董事会审议。董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提交股东大会审议通过。

（5）公司因前述特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。

（6）如因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，独立董事应当对此发表独立意见；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关利润分配调整政策的议案应由董事会进行专项研究论证，详细论证调整理由，形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。

（7）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

问：公司募集资金准备用于哪些项目呢？

彭文革：募集资金投资项目如下：

（1）临港海洋重工建造基地一二期改扩建工程项目；

（2）临港海洋重工建造基地三期工程项目（一阶段）；

（3）临港海洋重工建造基地研发中心项目；

（4）偿还银行借款；

（5）补充营运资金。

问：持有公司5%以上股份的股东有哪些？

铁维铭：公司持股5%以上的股东共5家，包括博迈科控股、海洋工程（香港）、成泰工贸、光大金控、博大投资，持股比例分别为49.89%、21.37%、8.12%、7.12%、6.11%。

问：博迈科控股持有公司多少股份？

铁维铭：截至目前，博迈科控股持有公司8,752.50万股，持股比例为49.89%，为公司控股股东。