集运市场:供给侧改革最为关键

2017-05-12 17:28:49
来源:BIMCO上海 编辑: 国际船舶网 我有话要说

综述

据最新数据显示,2016年集装箱运输的需求增长了2.7%,而船舶供给方面仅增长了1.3%,这意味着基本的市场平衡自2011年以来首次得到改善。这一改善的主要原因是船东采取了决定性的措施——出售过剩运力并拆解船舶。

需求

据最新数据显示,2016年集装箱运输的需求增长了2.7%,而船舶供给方面仅增长了1.3%,这意味着基本的市场平衡自2011年以来首次有所改善。这一改善的主要原因是船东采取了决定性的措施——出售过剩运力并拆解船舶。船东收入也可望在近期内有所上涨。

2012年至2016年间,集装箱运输需求量的年均增长率为3.4%。航运业已经花了一段时间才逐渐习惯这样新且低的增长水平。在供大于需的每一年里,基本的市场情况都会更差。而相较于过去的四年时间,2016年的情况则有所改观。

集运市场:供给侧改革最为关键

集装箱货物的运输需求已经高于2015年的最低点,市场对运力的需求也有所改观。自BIMCO三个月前发布的集装箱航运市场报告以来,租金费率发生了巨大变化。从二月中旬开始,中小型船舶的租金有了大幅上涨。但是租金上涨的原因还不明朗。

虽然在今年的前2至3个月里,中国传统春节仍然对个别的市场数据带来了负面的影响,但2017年的大部分贸易的情况已经有了良好的开端。

要综合考虑3月份的数据,才能反映贸易的增长率的实际趋势。BIMCO自有的美国西海岸的增长指数显示,1月和2月的数据同比下降了2.2%。而BIMCO自有的美国东海岸增长指数则显示增长率为9.4%。总体而言,美国进口的集装箱货物有2.8%的增长幅度。

同时,集装箱贸易统计(CTS)报告显示,一月份远东至欧洲的贸易量增长了5.2%,二月份则下跌了9.2%,合计贸易量需求减少了0.9%。

集运市场:供给侧改革最为关键

供给

从2016年3月以来,全球集装箱船(船型 船厂 买卖)的总艘数减少了100艘。大型船舶交付、小型船舶拆解的强劲趋势表明,从2011年年初以来,全球集装箱船队在运力上的增幅已经达到了40%,但在数量上的增幅只有3.3%。

由于集装箱船队被分成干线船和规模略小的支线船,所以小于3,000TEU的支线船和狭长型船(巴拿马型船)中,大量的运力正在减少。

在过去的四年中,已经有超过80万TEU的巴拿马型船(船宽<32.3米)的运力被拆解。这相当于当时全球所有集装箱船一半的运力。然而,全世界集装箱船的运力仍然保持在320万TEU的水平(相当于所有船舶运力的16%)。相较于四年前的390万TEU(相当于所有船舶运力的24%)有所下降。

2016年全年新造船的订单量并不高,这样的趋势也延续到了2017年。迄今为止只有8艘船的订单,并且都是在中国船厂建造的小型船舶(1,750-2,150 TEU)。

新造船订单中有三百万的运力还处于未交付状态,其中86%的运力预计在2017年和2018年交付。在预计2017年交付的80%的运力,都是超过9,400TEU的大船。在可供选择航线上淘汰船舶将继续原有的节奏。

BIMCO预计,假设2017年45万TEU的运力被拆解,100万TEU的运力得到交付,那么今年集装箱船队将增长2.9%。如果要实现这一目标,现有的拆解速度必须要有所缓解,交船速度必须要有所提升。但是,这两个假设都只可能在回暖的市场上实现。事实上,市场已经有所该改善。

2017年交船量已经达到了152,800 TEU,抵消被出售拆解的195,555 TEU,集装箱船队还在日益缩减,这表明现今的集装箱船队比年初时的规模更小。

据Alphaliner统计,截至2017年4月3日,闲置的集装箱船已经高达97万TEU(占总运力的4.8%),相较于今年年初接近160万TEU的闲置有了大幅的下降。各个尺寸闲置的集装箱船舶数量都有所下降。最明显的莫过于,半年前3,000-6,000 TEU的集装箱船中有130艘处于闲置,到4月初已经减少到58艘。

展望

2017年已经在发展需求和抑制船队增长方面取得了坚实的基础。事实证明2016是动荡的一年。许多联盟被解散,又形成新的联盟; 一家班轮公司倒闭,迫使船东削减了过剩的运力。一方面小型船队带来的益处立竿见影,另一方面新的联盟能否获利还拭目以待。

BIMCO预期集装箱运输业将不断优化运输网络,提升效率。每个想要有所获利的联盟成员, 都要尽可能地削减成本,并充分利用可用的船队。由于削减成本是班轮公司要采取的重要手段,所以运价高低并非经营是否得当的唯一指标。

2017年最为重要的是观察新的联盟格局即将带来怎样的影响。原本16家公司组成的四个联盟,变成了11家公司组成的三个联盟,这必将引起日新月异的变化。 这三个新成立的联盟,控制了全球集装箱船77%的运力,以及东西方贸易运输量的96%。

在小激动之前,我们要始终牢记世界上57%的集装箱运输需求都源自非东西方之间的贸易。而东西方之间贸易的急剧下降又会对这类贸易带来影响。另一个双重市场应运而生。

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