国际干散货运输市场月度报告（2020.07）

本期，国际干散货运输市场各船型表现分化，海岬型船太平洋市场因泊位检修增多，影响铁矿石发货量，运价下跌较为明显，巴拿马型船太平洋市场租金水平在创下年内新高后持续走软，超灵便型船整体表现尚可，但因东南亚市场货盘整体偏少，租金、运价涨幅不大。远东干散货指数综合指数在海岬型船大幅走软的影响下，有所回落。7月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为906.91点、812.82点和1048.04点，分别较上期末下跌19.1%、13.8%和24.5%，本期平均值分别较上期上涨21.7%、15.9%和28.6%，较去年同期下跌15.7%、17.5%和13.5%。

运力方面，国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计，截至7月底，全球干散货市场运力总计12206艘，9.02亿载重吨，较上月末增加35艘，367万载重吨。

本期海岬型船太平洋市场运价创下年内新高后快速回落，月底止跌反弹，远程矿航线月初小涨后快速回调，月底低位反弹。宏观方面，国内钢厂高炉开工率维持高位运行，7月以来247家钢厂的高炉开工率仍旧在91%的高位波动，反映出国内对铁矿石旺盛的需求。航运市场，6月澳大利亚财报季结束，7月澳洲主要矿商发货积极性有所减弱，不少港口泊位检修增多，铁矿石总体发货量有所回落。月初，太平洋市场澳大利亚铁矿石货盘尚可，主要租家询船积极，市场整体氛围仍火爆，运价延续上涨走势，澳大利亚至青岛航线运价创年内新高。随后，FFA远期合约价格大幅下跌，市场货盘较前期有所减少，外加澳大利亚铁矿石泊位检修计划增多，铁矿石发货量明显回落，市场活跃度下降，租家趁机压价。另一方面，由于巴西铁矿石货盘也减少，船东空放南美意愿减弱，倾向于选择短航线过度，市场可用运力供给增多，太平洋市场运价高位下跌。临近月底，船东挺价意愿增强，且FFA远期合约价格回升，太平洋市场租金、运价低位反弹。7月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为16340美元，较上月末下跌48.1%。本期平均22634美元，较上期上涨40.7%，较去年同期平均下跌8.6%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为7.143美元/吨，较上期末下跌31.0%；本期平均值8.205美元/吨，较上期平均上涨18.3%，较去年同期平均值下跌14.1%。远程矿航线，月初，市场报出较高的即期成交将巴西图巴朗至青岛航线运价拉升至21.5美元/吨的年度高位，但随着FFA远期合约价格下跌，租家压低报价，远程矿航线运价开始松动回调。随后，尽管国际铁矿石价格高位徘徊，巴西主要矿商出货节奏却有所放缓，租家议价优势渐显，报价水平回落至18美元/吨以下。此外，巴西港口泊位也有不少检修安排，影响铁矿石正常发货，市场氛围不佳，远程矿航线运价持续走跌。月底，淡水河谷有一些8月底装期的运输需求放出,由于前期运价跌幅较大，船东空放南美运力偏少，加之太平洋市场运价反弹，远程矿航线运价也快速反弹。7月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为17.368美元/吨，较上期末下跌18.9%，本期平均值18.288美元/吨，较上期平均上涨20.9%，较去年同期平均值下跌22.4%。

巴拿马型船两洋市场先扬后抑，月末小幅反弹。上半月，南美粮食货盘尚可，加之大西洋市场氛围活跃，黑海粮食货盘运需旺盛，市场可用运力偏紧，船东挺价意愿较强，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价从月初28.336美元/吨涨至14日31.293美元/吨。下半月，南美粮食货盘以及大西洋市场货盘有所减少，由于前期南美粮食运价高位徘徊，船东空放南美运力较多，市场可用运力逐渐堆积，船多货少格局渐显，外加FFA远期合约价格持续下滑，船东担忧情绪增加，粮食航线运价持续回落。临近月底，南美8月及9月装期的粮食运需逐步释放，船东报价有所上调，粮食航线运价止跌企稳。7月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为29.036美元/吨，较上期末上涨2.3%，本期平均29.813美元/吨，较上期平均上涨17.0%，较去年同期平均下跌18.8%。太平洋市场，上半月，北太平洋市场、印尼回国方向货盘均不多，但由于海岬型船市场上涨以及FFA远期合约价格上升，南美、大西洋市场船运需求旺盛，船东空放南美运力持续增多，太平洋市场运力供给阶段性紧张，市场整体氛围不错，船东抬升报价，太平洋市场租金上涨至一万美元以上，创下年内新高。中下旬，由于FFA远期合约价格持续下跌，且国内进口煤炭配额依旧偏紧煤炭货盘整体偏少，太平洋市场租金回调。临近月底，随着南美市场行情回暖，叠加海岬型船运价企稳，太平洋市场租金止跌反弹。7月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为10388美元，较上期末上涨17.1%，本期平均10100美元，较上期平均上涨23.9%，较去年同期下跌22.1%。印尼萨马林达至广州航线运价为5.308美元/吨，较上期末上涨2.4%，本期平均5.074美元/吨，较上期平均上涨6.2%，较去年同期下跌29.1%。

超灵便型船东南亚市场先跌后涨，月末走软。上旬，东南亚市场整体氛围不活跃，铝矾土、镍矿等货盘表现平平，煤炭、水泥熟料等货盘不多，加之印度洋租金水平下跌，且运力供给相对充裕，租金、运价下跌。中旬，随着印度及南非铁矿石货盘运需持续释放，南美粮食行情回暖，船东空放意愿增强，分流不少东南亚市场可用运力，外加煤炭货盘略增，镍矿，铝矾土货盘尚可，市场租金、运价止跌企稳。下旬，印度洋区域活跃度有所回落，北方钢材货盘偏少，东南亚市场整体货盘不多，租金、运价再次下探。7月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为7550美元，较上期末上涨0.7%；本期平均7493美元，较上期平均上涨10.9%，较去年同期平均下跌9.0%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为9514美元，较上期末上涨3.5%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为5194美元，较上期末上涨3.5%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为6.286美元/吨，较上期末上涨1.7%。菲律宾苏里高至日照航线运价为8.339美元/吨，较上期末上涨1.6%。