订单创7年新高！新造船市场会持续“亢奋”吗？

250亿美元的集装箱船“订单潮”推动上半年全球新船订单量创下7年新高，但这一轮史无前例的“订单潮”似乎正在放缓，快速上涨的船价和越来越少的船坞已经市场从“亢奋”进入“冷静”。而对于大部分订单不足的船厂来说，关注未来市场上的船型需求可能才是更重要的事情。

新船订单量创7年新高，集装箱船撑起“半边天”

据克拉克森数据统计，今年上半年新船订单量达到了2380万CGT共计520亿美元，创下2014年以来的最高水平，已经超过了2020年全年的2190万CGT共475亿美元。不过，目前的手持订单量占现有船队运力的比例仅为8%，仍然接近历史低点。

推动新船订单上涨的主要原因在于航运市场整体改善，尤其是集装箱船市场。上半年，克拉克森海运指数（ClarkSea Index）平均达到21717美元，是2008年以来最高的半年期数据水平。

在上半年的新船订单中，集装箱船就占据了一半以上的份额，总计1270万CGT、250亿美元。相比之下，油船和散货船订单仅为350万CGT、250万CGT。造船厂也表示，目前集装箱船询价仍在继续，主要集中在新巴拿马型和中小型船领域，但油船询价非常有限，因为目前油船市场持续疲软、前景充满不确定性。

虽然上半年表现喜人，船舶经纪公司却普遍认为，今年下半年新船订单量将趋于平缓。其中一个原因在于船板价格上涨导致船厂相应地提高了新造船价格，另一方面中韩主要船厂到2023年的交付档期基本上已经排满，设备商也已经达到最大产能。

波罗的海国际航运公会（BIMCO）似乎也不看好今年全年的订单水平。BIMCO在其最新的分析预测中指出，虽然今年集装箱船新船订单量处于14年来高位，但全球船厂仍面临着订单不足的压力，基于当前市场订单增长步伐，估计2021年总体新船订单量将是过去12年来第三低的水平。

未来5年船队增速将放慢，LNG船船队增长最快

BIMCO更进一步预测，未来5年全球船队增长速度将放缓，其中LNG船船队增幅最大，但集装箱船领域可能难以长期维持目前的高增长。

BIMCO指出，2021年初全球贸易商船船队拥有74505艘船，覆盖11个主要船型领域。BIMCO模拟了三种船队增长情景，在基准情景中预计到2025年船队总数将达到79282艘，增幅6.4%，低于过去五年的7.4%增幅。从2021年起，预测全球船队复合年增长率（CAGR）为1.25%，低于过去五年的1.44%。

与此同时，BIMCO还提供了一个高增长情景和一个低增长情景，以考虑不同程度的不确定性对未来市场船舶数量的影响。

其中，低增长情景预测未来五年全球船队复合年增长率为0.75%，平均每年新增567艘船，远低于基准情景的955艘。而在高增长情景中，BIMCO预测未来五年复合年增长率将达到1.75%，到2025年船队总数将突破80000艘。

按照BIMCO的预测，未来五年在11个主要船型领域中，船队增长率最高的可能是LNG船。目前，全球LNG船船队数量共计593艘，其中85%的船舶运力在10万-20万立方米之间。BIMCO预计，在基准情景下，LNG船船队的年复合增长率将达6.7%，到2025年底最终船队数量增至819艘。在低增长情景下，船队总数最终可能达到799艘，而在高增长情景下船队总数将达到839艘。

另外，邮轮船队也将在未来五年大幅增长。虽然按数量计算邮轮是全球商船船队中第二小的船型领域，截止2020年底总计621艘，但BIMCO预计未来5年在基准情景下邮轮船队复合年增长率将达4.2%，到2025年船队数量增至763艘。

而在原油船领域，尽管这一市场在疫情期间持续疲软，但BIMCO指出，今年原油船订单量已经超过了40艘。根据此前IHS Markit的数据，原油船船队数量共计2976艘，其中34%的船舶运力在8万-12万载重吨之间。BIMCO预计到2025年底原油船船队i复合年增长率将达2.8%，其中VLCC是主要的增长推动力。

集装箱船是目前船队增长最快的领域。BIMCO的数据显示，今年至今集装箱船新船订单量已达229艘总计220TEU，而交付量总计393566TEU，目前手持订单达435万TEU，几乎是8个月前跌至低谷时仅195万TEU的两倍多。激增的利润和超高的货运需求推动了集装箱船订单增长，但BIMCO认为集装箱船不太可能保持当前这样的增长速度。

BIMCO还指出，船队增长将直接影响到海员和行业，海员在疫情期间承受了巨大压力，未来对海员的预期需求将受到世界船队增长预测的影响。