多家基金入围 江龙船艇3.75亿元定增正式落地

近日，上市公司江龙船艇定增事项正式落地，保利汇鑫、一重集团等产业投资者以及UBS AG（瑞银集团）、财通基金、华夏基金、建信基金、中国银河等机构成功入围。数据显示，扣除发行费用后，江龙船艇本次募集资金净额3.67亿元，定增成功落地将进一步优化公司资本结构，提升资金实力，并为公司后续发展提供有效保障。

两年近400家上市公司定增终止 江龙船艇成功吸引保利、一重产业投资者加盟

根据wind数据，2020年以来，A股上市公司累计实施860项定增方案，不过，在已发布增发预案的上市公司中，另有396项定增预案未获通过或者停止实施。有市场人士表示，目前定增项目供大于求，属于买方市场，上市公司定增失败已成常态。而在定增环境并不友好的情况下，江龙船艇这类小市值公司能定增成功实属不易，客观上也反应了市场对公司的基本面与未来发展均有良好的预期。

据了解，江龙船艇本次募集资金将用于“海洋先进船艇智能制造项目”，新建千吨级海洋先进船艇智能制造基地，囊括高速海洋执法船、清洁能源船舶、迷你邮轮、高端客滚船等高性能、高技术、高附加值船艇产品。江龙船艇方面表示，项目的实施将进一步完善江龙船艇产品体系，推动公司加快向产品结构绿色化、智能化、高端化方向升级，同时，增强公司整体盈利能力与竞争优势，进一步巩固公司行业影响力与市场地位。

海洋强国战略持续加码 新能源船艇制造成长空间巨大

近年来，随着我们对海洋世界的探索不断加深，海洋蕴藏着巨大的经济与战略价值逐步成为共识，十八大以来，习近平总书记多次在讲话中谈及海洋强国建设，指出要重视海洋事业发展。2020年9月，发改委、科技部、工业和信息化部、财政部等四部门联合印发《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》，明确要加快高端装备制造产业补短板，重点支持航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶等高端装备生产，实施智能制造、智能建造试点示范。国家十四五规划和2035远景目标纲要中，将发展现代船舶以及海洋先进装备纳入战略性新兴产业范畴。而在中国双碳目标公布后，节能减排与绿色智能成为海洋经济重要发展方向。今年10月，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，提出要大力发展新能源，海陆并重推进运输工具装备低碳转型。

申万宏源证券指出，碳减排将成为未来二三十年航运业发展主题。当前，全球航运业环保要求日趋严格，从行业发展来看，对于机械设备污染物排放的环保指标，往往会随着机械设备性能的提升而不断趋严，这一点在汽车、航空业均已得到验证。从船舶行业具体政策来看，国际海事组织（IMO）新标准于 2020 年强制生效，中国作为IMO 成员国，“限硫”步伐明显提速。天风证券认为，近期趋严的船舶环保标准在对企业提出更高技术要求的同时，也为对应行业带来了扩容机会。一方面，从价格看，排放标准越高，满足其要求的产品越昂贵，动力系统的造价也越高，企业技术附加值提高将推动利润率抬升。与此同时，智能和减排彼此相连，智能船舶减排的联动，将进一步提高公司的资产价值。根据测算，未来民用市场综合电力推进产值或将具备约35倍增长空间，年产值增量约 669.7亿元。

在航运减排中，新能源船被认为是减排的主要和终极解决方案，“刚需”地位日益稳固，未来新增造船订单不仅空间广阔且确定性极高。新能源船艇市场正处于一场更大的技术变革中。

承载海洋强国梦，作为中国领先的公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇设计、研发、生产销售企业，江龙船艇一直致力于将最新技术成果与船艇设计相结合，实现船艇性能不断提升。近年来江龙船艇积极响应国家战略，加大纯电动力、甲醇燃料动力、氢能源动力等新能源动力船艇的研发投入，在智能船舶研发、绿色环保船舶建造技术领域接连取得新突破，成为国内率先实现新能源船艇产业化的船艇企业之一。江龙船艇研发建造的国内首艘甲醇燃料动力船艇对甲醇燃料动力的推广和应用起到了积极的示范作用。江龙船艇也在中山市政府的支持下于2021年8月份成立了中山市氢能源船艇研发中心。在推动国内绿色航运转型升级方面，目前江龙船艇已成功交付“金龙鱼”号280客位纯电动游船（粤港澳大湾区首艘纯电动游船）、“珠江王子”号486客位纯电动游船（目前国内客位数最多纯电动游船）、556客位钱塘江柴电动力现代高端游船、350客位珠江游柴电动力豪华游船等新能源船艇，并成功签订海星旅游 350 客位新能源客船、佛山三龙湾400客位新能源游船等多个建造项目，进一步夯实了江龙船艇在新能源船艇领域的领先地位。

船舶等工业进入新一轮快速发展时期 江龙船艇引入国有资本实现产业链上下游强强联合

资料显示，江龙船艇业务主要涉及公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇三大板块。公务执法船艇在我国船艇市场占据极为重要的地位，主要用于维护海洋主权及维护水域秩序。随着我国“建设海洋强国”和“交通强国“步伐的提速，公务执法船艇和海洋特种船舶迎来黄金发展期。

金融危机以来，航运和新造船市场均经历了10多年的调整，时间跨度接近半个完整周期。新造船市场触底迹象明显，产能出清过程基本结束，新一轮新造船市场上升周期已经悄然开启，船舶工业企业翘首以盼的市场复苏已在眼前。与此同时，根据国家“军民融合”发展规划，我国大力推动船舶、海工、核工业、航空航天、兵器电子等领域的军民融合发展。船舶工业的军民“深度融合”已上升到国家战略。江龙船艇作为中国高性能公务执法船领先品牌，未来亦有望共享行业、产业增值。事实上，随着江龙船艇在国内公务执法船艇市场领先地位的逐步确立以及本次定增的落地，其船艇产品国际声誉和影响力将不断扩大，江龙船艇亦将进一步加强与国家大型军贸企业的合作力度,防务船艇业务规模将有望快速增长，并成为江龙船艇业务的重要组成部分。

值得注意的是，在公司治理上，江龙船艇亦在积极引入国有资本。12月18日，江龙船艇发布公告，以2,000万元人民币价格将全资子公司澳龙船艇40%股权出售予国企珠海九洲蓝色干线投资控股有限公司。江龙船艇相关负责人表示，珠海九洲蓝色干线投资控股有限公司是珠海市政府授权经营旅游会展板块的国有企业旗下四大平台之一，此次引入国有资本，实现产业链上下游的强强联合，将显著增强公司市场竞争力和品牌影响力。