三大主力船型运输市场前瞻

集装箱运输市场

2019-2021年CCFI走势对比图

数据来源：上海航交所（2019年2月8日、5月3日、10月4日指数停发3期，2020年1月春节期间指数停发2期）

船舶期租租金和租期出现松动迹象，预示未来拥堵或缓解。2021年12月24日，Clarksons集装箱船平均日租金为74699美元，比10月22日的高点下滑了4.3%；11月平均租期为22.6个月，比7月的31.4个月减少了28%。但数字货代Shifl数据显示，2021年12月亚洲至洛杉矶/长滩港的平均运输时间达45天，而疫情前为16天；12月底，洛杉矶/长滩港外仍有近百艘集装箱船等待进港。目前，市场担心奥密克戎变体毒株可能导致消费再次从服务转向商品，欧美进口需求或再次增加。综合看，当前市场处于中国春节前的运输旺季，市场仍延续2021年12月以来的回升趋势。

根据Alphaliner和Clarksons的预测，2021年集运需求增速分别为6.7%和6.9%（Alphaliner需求预测不含运距），运力增速分别为4.5%和4.3%；2022年需求增速分别为5.9%和4%，运力增速分别为4.1%和3.8%。2022年，需求增长仍将超过运力增速，不过市场普遍预期拥堵将逐步缓解，时间为2022年二季度或下半年。

此外，市场仍然看好合约运价，合约运价发布机构Xeneta表示，货主更加关注供应链的稳定性和可预测性，初步平均投标价为：远东至北欧航线11900美元/FEU；远东至美国线5700美元/FEU。

干散货运输市场

2019-2021年BDI走势对比图

数据来源：波罗的海交易所

Clarksons最新干散货月报显示，2022年全球干散货海运周转量增速预计为2.2%，船队增速为1.6%；2022年全球干散货海运贸易量增速预计为1.6 %，总量将达到54.6亿吨。

分货种来看，2022年铁矿石海运贸易量为15.3亿吨，与2021年基本持平；煤炭海运贸易量为12.6亿吨，增速为2%；粮食海运贸易量将达到5.4亿吨，增速为3%。

油轮运输市场

2019-2021年中东到中国TD3C航线WS走势对比图

数据来源：波罗的海交易所

短期看，OPEC+于 1月起继续增产40万桶/日，中国春运季有望给予油轮市场运价一定支撑。长期看，巴西、挪威等出口国存在富裕产能，释放战略储备后的欧美各需求国存在补库意愿，当前居高不下的油价一旦松动，将有望促进供需双方分歧消弭，有利于贸易达成和运价复苏。三大机构对2022年市场前景预测持续分化：OPEC维持2022年全球石油需求增加415万桶/日的预期；IEA预期增速为330万桶/日，比上月下调10万桶/日；EIA预期增速为354万桶/日，比上月上调19万桶/日。供给侧方面，二手船交易趋于活跃，部分取代了新造船需求。

根据Clarksons的预测，2022年原油轮需求增幅8.1%，供给增幅5.9%，其中，VLCC需求增幅9.8%，供给增幅5.9%。

供稿：中远海运研究中心