海洋卫士压载水
首页 > 新闻 > 船市观察 > 正文

克拉克森研究:集装箱船市场未来市场走势要素

2022-09-02 19:44:16
来源:克拉克森研究 编辑: 国际船舶网 我有话要说

集装箱船板块自2020年下半年开始强势上涨,市场对于箱船市场的关注兴趣高涨。今年运价和租金高位回调,本期市场分析专栏我们选取集装箱船板块:

当前很难预测市场下行幅度,从供需基本面来看,2023年即期运价和租金进一步下滑的基调没有变化。不过考虑到港口拥堵的完全缓解以及大批量新船交付使用仍需时间,总体运费和租金预计可能仍高于历史平均水平。中长期来看,更多非基本面因素将不断打破传统的供需平衡分析。借助克拉克森研究强大的数据库,我们来探讨集装箱船市场的系列要素。

单箱运价 & 租船租金

租金相较运价降幅更缓,总体仍处于高位

截止8月底,克拉克森研究集装箱船期租租金指数为380.15,较3月最高点下降12%,不过这依然为疫情前平均水平的六倍之多。克拉克森研究统计的指数历史数据可回溯至1993年,上一次期租租金的最高点出现在2005年3-4月,当时指数收为171.84。当前期租租金水平仍比05年水平高出120%。

另一方面,反映单箱运价的上海出口集装箱运价指数(SCFI)在近几个月持续下滑,已较年初最高值下跌38%。总体来看,当前市场舱位供应仍不富余,同时海运运价也受到燃油成本上涨(鹿特丹低硫燃油价格年初至今同比增长超过60%)和船舶租金处于高位的影响。在大多数贸易航线上,集装箱即期运价同样处于历史高位,综合指数仍为近十年平均水平的三倍之多。

海运贸易 & 船队运力

供需基本面转变…

据克拉克森研究集装箱贸易月度指数统计,2022年至今全球集装箱海运贸易量同比下降1.7%,最新预计今年全年集装箱海运贸易量以TEU计将与去年持平(仍存在出现负增长的可能),而以箱海里计将下降1.0%。然而对比08年金融危机后,十年间集装箱海运贸易总量扩张67%,年度集装箱海运贸易增速维持在4%上下。当前全球集装箱海运贸易面临的下行压力持续增加,消费需求的提前释放,全球宏观经济“逆风”加强,通胀压力持续加剧,系列因素共同作用都将加剧市场对未来贸易增长的担忧。

预计2022年全球集装箱船队规模将温和扩张3.7%。然而由于2020年年底以来集装箱船新签订单激增,预计明年(主要在四季度)新船交付量将飙升至创纪录水平,因此2023-2024年全球集装箱船队扩张速度将加快至7-8%左右,供给端将开始承压。值得注意的是,以TEU计,考虑到当前船队规模已较2008年扩张一倍多,我们用更为准确的手持订单占船队比来衡量此轮新造船订单的规模。当前手持订单占船队比上升至27.6%,而在2008年这一比值高达60.8%。在05-08年间集装箱船队增速维持两位数的高增长。

环保法规 & 港口拥堵

未来非基本面因素更值得长期关注

航运市场当前正面临自19世纪初以来前所未有的技术革新,来自环保法规的压力将有效调节集装箱船市场的运力供给。即将生效的法规和政策,包括碳强度排放指标和欧盟碳排放交易体系,将对市场产生一系列潜在影响,包括航速调整、船舶节能改造短暂离开市场和老旧船舶拆解量增加。克拉克森研究集装箱船平均航速已经从2008年的19.19节下降至14.36节。目前市场似乎已达成共识,减速航行将会成为长期趋势,据不同机构估算航速下降1节将额外吸收运力5-8%。另外集装箱船舶燃料转换趋势明显,可以说本轮新船订单投资主要受到绿色环保议程下船队更新需求的推动。一旦运费市场承压,船东将提前拆解非环保老旧船型。

另外,围绕供应链安全的话题将成为后疫情时期的主流。集装箱船运输环节相对复杂,疫情管控政策、港口堆场运作、集卡司机罢工、装卸货港的天气因素等等任一环节出现问题都将有可能造成物流中断。据克拉克森研究集装箱港口拥堵指数显示,7月全球集装箱船在港运力占船队比例创下37.2%的月度新高,而“疫情前”2019年平均水平仅为31.6%。近期拥堵主要集中在美国东海岸、英国/欧洲大陆以及中国的港口。随着物流中断的持续,当前预计短期港口拥堵将继续为市场提供支撑并且可能需要较长时间才能得到实质性缓解。未来港口拥堵指标的变化也值得密切关注。

 

为你推荐

核动力商船重出江湖!大型远洋船舶是最佳选择?

核动力商船重出江湖!大型远洋船舶是最佳选择?

随着脱碳化成为航运业的主流趋势,曾一度被视为高成本、高风险的核动力重新进入视野,包括美国和英国在内的全球多个国家正着手推进核动力商船的应用。...
2022-09-03 08:40:00

二手船买卖,时机不是一切,一切都是时机

二手船买卖,时机不是一切,一切都是时机

当前航运市场整体表现强劲,2021年克拉克森海运指数(ClarkSea Index)平均值录得38,731美金 天,而金融危机爆发以来运费平均水平仅为14,736美金 天。...
2022-08-26 15:19:00

全球船舶交易量保持强劲交易金额再创高位

全球船舶交易量保持强劲交易金额再创高位

全球二手船交易量在2021年创下克拉克森研究记录的二手船交易量的最高记录,达2,479艘合1 4亿载重吨。2022年至今,全球二手船交易量延续强劲表现。...
2022-08-19 16:03:17

LNG船成为市场主角——2022年7月世界新造船市场评论

LNG船成为市场主角——2022年7月世界新造船市场评论

世界新造船市场7月成交量下滑较大,全年累计成交量降幅扩大。2022年7月,世界新造船市场成交617万DWT、292万CGT,同比分别下降48 3%和42 9%。...
2022-08-16 13:32:00

一艘顶三艘?中韩造船业竞争力拼订单含“金”量

一艘顶三艘?中韩造船业竞争力拼订单含“金”量

随着环保船舶订单增加,韩国造船业今年接单量持续位居全球首位,三大船企接单金额已超300亿美元。...
2022-08-14 14:32:00

一鼓作“气”!韩国造船业7月接单量再夺冠

一鼓作“气”!韩国造船业7月接单量再夺冠

得益于创纪录的LNG船订单潮,韩国造船业在今年7月的全球订单争夺战中再次领先中国,继续保持世界第一的位置。...
2022-08-09 19:07:07

中国船厂成最大赢家!集装箱船手持订单创纪录

中国船厂成最大赢家!集装箱船手持订单创纪录

经历了过去一年半创纪录的新船订单量,集装箱船手持订单目前达到700万TEU的创纪录水平。中国船企成为集装箱船订单潮的最大赢家,一半以上的在建新船正由中国船企建造。...
2022-08-08 09:47:41

未来7年订单千亿!LNG船市场“气”势强大

未来7年订单千亿!LNG船市场“气”势强大

LNG船市场正在经历重要的投资和扩张阶段,今年短短半年时间里LNG船新船订单就突破100艘创下历史新高,而到2030年之前这一船型领域还将迎来上千亿美元的新造船投资。...
2022-08-05 09:29:13

撤单风险迫近?船东“疯狂”造船:花钱买明天

撤单风险迫近?船东“疯狂”造船:花钱买明天

虽然集装箱船手持订单不断创下新高,但高昂的租金让“不差钱”的集运公司依然没有停止投资造船的步伐。而随着运价的连续下跌,集装箱船航运市场的风险正在不断累积,新造船市场撤单阴影开始显现。...
2022-07-31 08:21:00

150艘!船东买买买!海工市场复苏在望?

150艘!船东买买买!海工市场复苏在望?

在油价大涨的助力下,海工市场在经历了多年的低迷后终于看到了复苏的曙光,船队利用率、日租金甚至新造船活动均创下了近年来新高。...
2022-07-29 17:11:00

企业样本更多 >>

BSKY压载水管理系统 无锡蓝天电子股份有限公司
大晃机械(青岛)有限公司 全系列船用泵
HANSUN汉盛海装压载水
威海市正大环保设备股份有限公司,EGCS,SCR,脱硫
脱硫脱硝用喷嘴喷枪选型手册-雾的池内
代斯米泵业技术(苏州)有限公司中文样本 DESMI CompactClean压载水管理系统
josun 船用空调产品系列
扬子江船业集团有限公司
扬帆集团
Sperre斯贝利压缩机样本
中船动力有限公司 柴油机 发动机 发电机组 脱硫
汇舸集团-烟气洗涤产品中文样本
康士廉电子产品(上海)有限公司,consilium,vdrF2
康士廉电子产品(上海)有限公司,EMS
青岛双瑞 BalClor 船舶压载水
<!–左箭头–>
<!–右箭头–>
船配商城
硫排放
压载水处理系统产品选型
发电机及发电机组产品选型
    关闭