国际集装箱运输市场2022年回顾与2023年展望

图1 2002年-2021年全球集装箱海运量

数据来源：克拉克森，上海国际航运研究中心整理

回顾2022年，疫情对于集装箱供应链的扰动逐步修复，集装箱运价高位快速回调，跌幅突破市场预期。展望2023年，集装箱运输市场整体需求收窄、供给增加，运价上涨动能不足，市场充满挑战。

一、2022年集装箱市场发展情况

1、集装箱航运量跌幅明显，亚欧航线运量跌幅达到11%

2022年，受新冠疫情、俄乌冲突、通货膨胀、欧美库存高企等多重因素扰动，全球集装箱运输市场需求疲软，集装箱海运量为2.01亿TEU，同比下降3.1%。分航线来看，多数航线海运量呈现不同程度的下滑。其中，亚欧航线运量跌幅达到11%，为主干航线中跌幅最大的航线；区域内航线运量小幅上涨，同比上涨0.9%，达到8976万TEU。

表1 部分航线集装箱海运量及增长情况（单位：百万TEU)

数据来源：克拉克森，上海国际航运研究中心整理

2、全球集装箱运力增速稳定，港口拥堵大幅缓解释放船队运能

2022年，全球集装箱船队总运力规模达到2573.9万TEU，同比增长4.1%。截至2022年12月，港口拥堵造成的停泊运力从峰值的350万TEU以上的高位降至目前230万TEU，拥堵运力占比由峰值的15.1%降至目前的8.7%。由于港口拥堵等供应链不畅问题缓解，目前全球供应链压力已大幅缓解，供应链压力指数由年初高位的4.23下跌至1.18，船舶周转效率有所提升，集装箱船队效能得到较好释放。

图2 2004-2022年全球集装箱市场总运力（按船型分布）

数据来源：克拉克森，上海国际航运研究中心整理

图3 2019-2022年全球供应链压力指数

数据来源：纽约联邦储备银行，上海国际航运研究中心整理

3、集装箱运价高位快速下滑，整体呈现持续下跌走势

2022年全球集装箱海运价格较2021年发生趋势切换，步入快速下滑的下行通道。上海航运交易所发布的中国出口集装箱运价指数（CCFI）年度均值为2792.14，虽较2021年仍上涨6.8%，但指数年内波动呈不断下跌的趋势，最新录得1271.31，较年内高点下跌64.56%。分航线来看，各航线运价均呈现持续下跌的趋势。其中，主干航线表现持续孱弱，亚欧航线跌幅最高，上海-欧洲SCFI最新录得1049美金/TEU，较年内高点下跌87%；太平洋航线运价也大幅跳水，上海-美西、上海-美东航线SCFI分别较年内高点分别下跌81%、74%。

图4 2022年CCFI（中国出口集装箱运价综合指数）走势及说明

数据来源：上海航运交易所，上海国际航运研究中心整理

二、2023年国际集装箱运输市场发展展望

需求端：全球经济面临衰退风险且欧美库存保持高位，集装箱运输需求面临萎缩风险

2023年，全球经济或将由“滞胀”向衰退演变。国际货币基金组织（IMF）预测2023年全球经济增长2.7%，全球至少1/3的国家将陷入经济衰退。欧美经济悲观预期加重，地区终端消费放缓，OECD预计2023年美国和欧元区消费增速将分别为1.5%、和1.6%，分别较2022年下降1.9和1.5个百分点。叠加欧美库存处于历史高位，进口需求进一步减弱。发达经济体作为全球主要消费市场，内需放缓及库存高企将对上游出口导向型经济体带来较大影响，中国、越南、印尼、印度等地出口贸易面临较大压力，全球贸易增长前景黯淡，集装箱运输需求或将面临萎缩。

供给端：市场面临新船集中交付冲击，密切关注闲置运力、船舶航速、船舶拆解等方面变化

2020年-2021年大量新签集装箱造船订单，将于2023-2025年集中交付，据克拉克森预计，2023年新交付船舶将达到249.9万TEU，占现有集装箱船队运力的比例接近10%。大量新船涌入集装箱运输市场，将对市场供需关系及航线运力布局产生较大影响，一方面由于集装箱需求增长动能不足，大量新交付船舶将加剧市场供大于求的局面；另一方面，太平洋航线或将迎来新一轮大型化升级，市场壁垒或有所提升。在此背景下，需重点关注以下方面：一是班轮公司应对策略，是否会出现2020年大量闲置运力、停航保价的现象；二是新生效的环保规则对市场的影响，根据EEXI、CII等规则，部分老旧船舶将加速拆解，不符合要求的船舶也将进一步减速航行，或将可以应对部分新增运力的冲击。

表 2 运费主要影响因素及趋势判断

展望2023年，集装箱运输市场整体需求收窄、供给增加，运价上涨动能不足。但仍存在班轮公司运力管控强化、船舶拆解加快、全球生产贸易格局变化等变数。综合来看，集装箱运价上半年或将继续保持震荡下跌走势，但跌幅将明显缩小；下半年能否能震荡回升，需要关注欧美经济衰退进程和库存变化情况。

上海国际航运研究中心  国际航运研究所所长：张永锋 博士、高工、硕导；所长助理：郑静文