三年收入翻十倍！航运巨头“二战”上市

在收购中国香港岚桥船舶管理公司后，希腊航运公司Heidmar一扫去年上市失败的阴霾，再次向资本市场发起强力冲击。

6月20日，Heidmar宣布与纳斯达克上市公司MGO Global达成合并协议，拟通过借壳上市的方式重返资本市场。合并后的新公司将继续以Heidmar品牌运营，并在纳斯达克上市，股票代码为“HMAR”。

具体来看，此次交易将通过控股公司结构进⾏，MGO Global和 Heidmar 将各⾃成为新成⽴的马绍尔群岛公司（“PubCo”）的全资⼦公司。根据协议，MGO Global股东每持有一股股票将获得一股新公司的股票，完全稀释后的隐含股权价值为 1800 万美元，Heidmar 股东将以其持有的 Heidmar 普通股换取 3 亿美元的注册普通股。若Heidmar在2024财政年度实现超过4500万美元的收入或2500万美元的净收入，Heidmar现有股东还将额外获得3000万美元的注册普通股作为奖励。

合并交易预计将在2024年第三季度末完成，但须满⾜某些常规成交条件，包括获得MGO Global 股东的批准以及新公司注册普通股在纳斯达克上市。交易完成后，MGO Global的现有股东将持有合并后公司约5.6%的股份。

Heidmar首席执行官Pankaj Khanna表示，此次合并是Heidmar公司作为全球海运服务行业领导者的重要转折点。公司将继续通过执⾏业务扩张战略来有效⽀持未来的⼤幅增长。

资料显示，Heidmar成立于1984年，是油轮领域最早一批联营池运营商之一，在全球航运业拥有着悠久的历史和卓越的声誉受到认可，目前管理着超过60艘油轮，总运力达830万载重吨。

2020年，Pankaj Khanna接任Heidmar首席执行官，带领公司开启了转型升级之路。在他的带领下，Heidmar积极拓展业务领域，将业务重心从传统的油轮联营池运营扩展到技术管理、船舶经纪和干散货船联营池管理等领域。

通过一系列战略举措和并购活动，Heidmar实现了业务的快速扩展和收入的显著增长，收入从2021年的500万美元到2023年的5310万美元，净利润达1960万美元。

根据海运圈聚焦长期追踪，早在2023年3月，Heidmar曾计划通过与美国特殊目的收购公司（SPAC）Home Plate Acquisition Corporation合并上市。然而，由于市场环境不利于预期的股权融资，Heidmar在2023年10月终止了与Home Plate的合并计划。根据当时的协议，合并后的公司预估股权价值约为2.614亿美元，并计划通过PIPE融资和信托现金筹集至少5500万美元。

尽管首次上市尝试未能成功，Heidmar并未因此止步。公司继续专注于通过有机增长和战略合作，扩展其油轮和干散货商业管理及联营池业务，并按计划推进与潜在合作伙伴的技术船舶管理业务。

2024年4月，Heidmar宣布与中国香港船舶管理公司岚桥船舶管理公司(Landbridge Ship Management / LBSM)合作，正式进军技术管理领域。这一举措标志着Heidmar在船员、船舶运营和维护等关键领域的专业知识进一步扩展，为船东和运营商提供简化的船舶运营解决方案，使他们能够专注于核心业务目标。

岚桥船舶管理公司成立于2018年，是中国香港最年轻的船舶管理公司之一，运营着Huwell Group拥有的五艘现代VLCC。此次合作被认为是双方在过去三年中建立的牢固合作关系的成果。LBSM与石油巨头关系密切，在获得一流租船商的长期定期租船服务方面成绩斐然。Heidmar可利用这一坚实的基础，在油轮领域和其他航运市场扩展其船队规模。

在海运圈聚焦看来，Heidmar在过去几年中的一系列战略举措，充分展示了其在全球航运市场中的前瞻性和创新能力，这一成功不仅仅是商业模式的胜利，更是战略思维和执行力的完美结合。在全球航运市场充满变数的今天，Heidmar通过不断创新和灵活应对市场变化，树立了行业标杆。

不过，Heidmar未来仍面临诸多挑战。全球航运市场的不确定性以及环保法规的日益严格，都将对Heidmar的运营和盈利能力带来压力。在登陆资本市场后，Heidmar将面临更高的市场期望和监管要求。这意味着公司不仅要保持业绩的持续增长，还需要在透明度、合规性和公司治理方面进一步提升，以满足投资者和监管机构的双重要求。