新造船价格创16年新高，中国造船业迎来“黄金时代”

在多年的低迷以及2010年代大部分时间的软弱表现后，中国造船业再次迎来“黄金时代”。

全球最大国际航运组织波罗的海国际航运公会（BIMCO）的最新报告显示，新造船价格正在创下新高，2024年年初以来整体新造船价格进一步上涨3%，达到了2008年以来的最高点。

BIMCO首席航运分析师Niels Rasmussen指出，订单激增是推高价格的主要动力。他强调，自2020年以来，全球订单量增长了72%，达到了2012年初以来的最高水平。今年迄今订单量再增长2%，这推动了价格相较于2020年底的最低点上涨了53%。目前，全球造船厂订单量已达到1.33亿补偿总吨（CGT），较2020年底的最低点增加5600万吨。

“到目前为止，油轮和液化天然气（LNG）船的订单是全球订单簿增长的主要驱动力，”Niels Rasmussen：“此外，液化石油气（LPG）船、邮轮、化学品船和滚装船的订单量也出现了两位数的增长。”

BIMCO指出，LNG船和集装箱船分别占据了35%和30%的增量，而干散货船、油轮和LPG船则占据了其余部分。然而，集装箱船订单量在2023年第一季度达到顶峰后有所下降，截至目前，集装箱船的订单量下降了16%，与整体造船订单的增长趋势有所偏离，与此同时，2024年干散货船的订单量也下降了3%。

在新造船价格创十六年新高的同时，中国造船业再次进入黄金时代。

从全球造船格局来看，活跃船厂主要集中在东亚地区，而中国船企凭借其强大的竞争力，吸引了大量新增订单。

据统计，2023年全年国内造船新接订单量达到7120万载重吨，同比增长56.4%，占全球新接订单总量的66.6%。今年一季度，我国造船完工量达1235万载重吨，同比增长34.7%；新接订单量达2414万载重吨，同比增长59%；手持订单量达15404万载重吨，同比增长34.5%。

伴随着造船行业景气度的高位运行，国内各大船企订单接到手软。中国船舶此前表示，公司目前订单排期已至2027年、2028年。中船防务也透露，公司手持造船订单饱满，交船期最远已排至2027年。江龙船艇在其年报中披露，2023年新签订单及在手订单均创历史新高。

不过，BIMCO认为，造船厂仍需谨慎管理产能扩张。其表示，2010年至2020年间，造船行业一直饱受产能过剩的困扰。2010年代期间的价格波动仅为该时期中位价格的+/- 10%。

在这十年间，造船业出现了大量产能过剩，这在一定程度上延长了新订单的交付周期。

Niels Rasmussen计算，从2010年到2020年，订单量与产能比的中位数为2.2，在2017年下半年降至1.7。此后，该比率从2020年底的2.1攀升至当前的3.7，达到了2010年以来的最高水平。

这种改善推动了价格上涨。Niels Rasmussen表示，尽管3.5年内价格上涨了53%似乎非常看起来非常夸张，但“值得注意的是，2010年至2024年间，年均价格增幅仅为2.3%，期间中国制造业的工资还增长了两倍多。”

“展望未来，行业需要开始更换2000年代建造的大批船舶，叠加去碳化的需求，这些似乎对未来的合同前景非常有利，”Niels Rasmussen说：“如果船厂要避免产能过剩和价格回落到2010年代水平的情况，避免2000年代那样的大规模产能扩张将至关重要。”