中国电动车崛起席卷航运业！铝土矿成大船市场新引擎

在全球绿色转型的浪潮下，中国的电动车制造业正以惊人的速度扩张，这一趋势不仅在国内引发了铝土矿需求的激增，更在全球范围内重新定义了铝土矿的海运贸易格局。

中国电动汽车的快速普及和产业链的扩展，直接推动了对铝这种轻量化材料的需求。铝土矿作为铝的主要原材料，其供应链也变得更加全球化。据船舶经纪公司Howe Robinson透露，由于国内部分铝土矿的运营问题，中国氧化铝生产商被迫从巴西、黑山、土耳其等次要供应商处寻求更多铝土矿供应。该公司在报告中指出，“随着中国电动车制造业的快速扩张，国内对铝的需求急剧上升，导致铝土矿的运输量在7月份达到了创纪录的1500万吨。”

这一数字同比增长了近17%，主要是受到全球最大铝土矿生产国几内亚和澳大利亚的进口推动。

几内亚是全球最大的铝土矿供应国，其出口量在2023年达到创纪录的1.2484亿吨，同比增长22%。尽管面临传统雨季的挑战，几内亚的铝土矿出口在2024年持续走高。今年截至目前，这一西非国家的海运铝土矿出口量已达到约9200万吨，占去年总出口量的74%。庞大的出口量推动了对海岬型干散货船需求的稳定增长，淡化了铁矿石贸易季节性波动的影响。

几内亚的铝土矿储量估计约为74亿吨，是世界上最大的储量国。Ursa分析师估计，8月份该国铝土矿出口量已达到1016万吨，同比增长12.91%，“这还是在几内亚传统的雨季情况下实现的，通常这个季节会对采矿、矿山至港口的物流以及港口作业带来挑战，从而影响整体出口量。”

Howe Robinson干散货研究分析师Adam Khan表示，电动汽车制造以及相关能源转型产业的需求，推动了中国7月份铝产量同比增长近4%，达到390万吨。

中国乘联会发布的最新数据显示，今年7月，全国乘用车市场零售172万辆。其中7月常规燃油车零售84万辆，新能源车市场零售88万辆，当月国内新能源汽车的零售渗透率为51.1%。新能源乘用车国内月度零售销量首次超越传统燃油乘用车。

“随着中国部分省份的雨季结束，之前因天气问题而中断的氧化铝精炼和铝冶炼产能正在逐步恢复，这将使铝土矿继续在第三季度末和第四季度为海岬型船提供支撑。”

“国内矿山供应仍然受到环保检查的影响，但第四季度炼厂产能的进一步增长将加剧国内市场的紧张局面，可能会再次推动铝土矿进口需求。”

Adam Khan预计，短期内对长航程铝土矿的需求将继续存在，特别是由于本月早些时候几内亚的一些矿山因天气原因遭遇生产挑战。

“因此，预计第四季度末会有所缓解，但从长期来看，特别是随着中国汽车制造商在欧洲各地设立生产基地以规避进口关税，铝土矿供应可能会出现一些结构性变化。”Adam Khan补充道。

目前有传闻称，印尼也可能重新开始向中国出口铝土矿。

印尼在2023年初停止了大宗铝土矿的出口，并于去年6月正式实施了出口禁令，以鼓励国内加工。然而，建设国内冶炼厂面临挑战，因此印尼目前有过剩的铝土矿供应。Howe Robinson在其报告中指出，“市场报告显示，标准级印尼铝土矿的指导价格为每吨39.5美元FOB，并有传闻称已完成一批初步的巴拿马型船出货。”

Golden Ocean首席财务官兼临时首席执行官Peder Simonsen在公司季度财报电话会议上告诉投资者，长途铝土矿出口已成为海岬型船市场的重要驱动因素，“我们即将进入第四季度和2025年第一季度的铝土矿出口旺季，我们预计铝土矿出口量将保持健康增长，并从第二、三季度的季节性低点回升。”

“铝土矿用于生产铝，而铝在中国快速增长的汽车产业中被广泛使用。最近，中国政府进一步补贴汽车销售，推动了铝需求的上升。”

招商轮船也在最新财报中表示，2024年上半年世界散货海运同比增长 5%，中国需求为主要增长动力来源，其他地区需求同比仅增长 2.6%。中国主要散货进口同比大增 9%，其中煤炭增长 12%，谷物增长3%，铁矿石增长8%，小宗同比增长 14%，小宗散货进口主要得益于西非铝土矿进口增长。在新能源、新基建产业快速发展情况下，用于制作轻量化材料、新能源零件、电池等金属，如铝土矿、铜矿、镍矿、锂矿等材料将成为未来增长动力。

今年，几内亚向中国运输的铝土矿几乎全部通过海岬型、纽卡斯尔型和超大型矿砂船（VLOCs）运送，总量达到7090万吨。据Oceanbolt的装载数据显示，其余部分由澳大利亚提供，数量为2880万吨，加纳270万吨，巴西94.4万吨。

Oceanbolt 的数据显示，其中大部分铝土矿最终运往中国。自今年1月1日以来，中国已进口了7690万吨铝土矿。

不过以吨海里计算，与澳大利亚相比，加纳对海岬型船的贡献更为显著。今年迄今为止，加纳为海岬型船创造了278亿吨海里，而澳大利亚出口的铝土矿仅贡献了115亿吨海里。

在海运圈聚焦看来，几内亚铝土矿出口的飙升无疑给全球航运业带来了新的动力，尤其是对好望角型散货船的需求。然而，随着市场对这种矿产资源需求的增加，航运业也面临着运力配置和航线优化的挑战。航运公司在面对西非铝土矿出口量增加的同时，必须更好地平衡铁矿石、煤炭等传统大宗商品的运输需求。这种变化不仅是市场的调整，更是全球贸易流向和供应链结构调整的体现。

未来，随着几内亚铝土矿出口量的持续攀升，全球航运市场将更加依赖这一新的增长点。然而，铝土矿的市场波动性、几内亚国内政治经济的不确定性、以及国际环保政策对铝土矿开采和运输的影响，都是行业需要密切关注的因素。作为航运业的一员，如何在这场全球矿产资源的博弈中占据有利位置，将是未来企业生存和发展的关键。