分析师：特朗普上台或再次重塑航运业

11月5日，美国大选投票正式开启。本届美国总统候选人分别为民主党候选人、现任副总统卡玛拉·哈里斯和共和党候选人、前总统唐纳德·特朗普。后者在第一任期期间的贸易政策对航运市场影响巨大，在其可能的第二个任期即将到来之际，航运业或将再次面临一轮贸易政策的冲击。

克拉克森分析师Frode Morkedal认为，特朗普的贸易政策会再次重塑航运业，类似于他首次执政时的局面。2018年，全球商船吨海里数下降0.5%，2019年再次下降，这一趋势可能会在第二个任期内重演。

根据Morkedal的分析，由于中国禁止从美国进口这些商品，干散货，特别是谷物和钢铁产品，受到的影响最大，其次是液化天然气和液化石油气。

反观集装箱航运，在2018年初，随着美国宣布加征关税后，市场出现了集装箱运输需求的短期激增。许多货主争先恐后地将商品运送至美国，企图在关税生效前完成贸易。但这种“关税前的抢运潮”并没有持续太久，随着政策的稳定和全球经济的调整，2019年集装箱运输的总体量略有下降。

Morkedal引用了Capital Economics的数据，指出特朗普提议对所有中国商品征收60%的关税，这一举措将导致出口量下降3%，且这一影响并不会完全由替代市场的崛起来弥补。回顾上一次中美贸易战，25%的关税就曾引发全球经济动荡，中国也对美国商品实施了反制关税，这直接导致了全球GDP增速的下滑，2019年全球经济增长因此下跌了0.3%。

然而，这种贸易冲突并未完全消除全球贸易的流动性。部分贸易路径发生了重组，尤其是中国的商品开始通过墨西哥等第三方国家进入美国，而中国也开始从巴西进口大豆等农产品，试图规避美国的高关税。

如果特朗普再次当选总统，预计他将对伊朗的制裁政策采取更加严厉的立场。Morkedal指出，特朗普的第二个任期可能会进一步加大对伊朗的制裁力度，尤其是在石油出口领域。这一变化预计将对航运行业产生重要影响，可能导致对非受制裁的中东地区石油需求的激增。与此同时，由于伊朗的石油通常通过“影子船队”运输，市场对主流油轮的需求也将随之上升。

船舶经纪商BRS Group最近也发表了类似的观点，认为特朗普可能会加大对伊朗的制裁力度，迫使伊朗重新回到谈判桌。这可能意味着更多的VLCC以及数十艘Suezmax和Aframax油轮将被列入黑名单，从而进一步打压伊朗每日160万桶的原油出口量。

根据最新的民调数据，特朗普与民主党候选人卡马拉·哈里斯（Kamala Harris）的选情几乎势均力敌，尤其是在关键的摇摆州，双方的竞争愈加激烈。这意味着航运行业需要为可能的政治不确定性做好充分的准备。