聚焦全球主力船型运力增长走势

近年来，世界商船队增长一直保持稳定，展望2025年，预计扩张步伐将有所加速。但需要指出的是，不同船型的运力增速差异较大，估计这种分化态势将在2025年及之后延续下去。

散货船、集装箱船、油轮和气体运输船占世界商船队总载重吨的90%以上，船队规模主要受新造船交付量和老旧船拆解量的影响，这些船型每年占现有运力的比例都有较大变化，并且各个细分船型市场存在截然不同的模式。

预计2024年各细分市场运力增长幅度在10%（集装箱船最高）和1%（油轮最低）之间，而散货船和气体运输船则分别增长3%和7%。值得关注的是汽车运输船增长8%。而到2025年，油轮和气体运输船运力增长将加速，散货船将保持平稳，集装箱船则将放缓。目前这些数据只是初步预测，因为尽管交付量相对确定，但拆解量存在不确定性，所以难以预测准确。

运力增长趋势

2019至2023年，按载重吨计，世界商船队的年均增速为3.4%。其中，集装箱船增长7.7%，气体运输船（LNG船和LPG船）增长6.5%，散货船增长3.1%，油轮增长1.9%。

截至2018年底，世界商船队总计10.05万艘19.9亿载重吨。根据Clarksons数据，2018年底到2023年底的5年时间里，全球商船队运力增长至23.48亿载重吨，增长了18%，按艘数计，达到10.95万艘。截至2023年底，按载重吨计，货船占比为96%，达 6.25万艘。

2024年的预测基于前10个月的数据，预计全年商船运力增速为3.8%，比2023年略高。各船型增速分化更加明显，其中，集装箱船为10%，气体运输船为7%，油轮为1%，干散货船为3%。

对2025年的估算表明，商船队运力增长将放缓，细分市场会有明显差异，有些会加速，有些会减速。从目前看，预计 2025年世界商船队运力增速在2%至9%之间。其中，油轮再度处于增长的低端水平，预计为2%；干散货船略高，为3%；集装箱船增速较2024年减半至5%；气体运输船则增加至9%。与2024年及之前的增长模式相似，这些增长主要反映了对新造船交付的预期。虽然船舶拆解预计有所恢复，但拆解量对新造船交付量的冲抵作用有限。

这一预测基于2025年油轮、干散货船和气体运输船的交付量高于2024年预期，主要基于手持订单的交付时间表，并考虑了交付推迟和未能如期交付的情况。基于同样的考虑，集装箱船的交付量将减少。预计船舶拆解在经历了近几年几乎停滞的状态后出现大增，这将成为未来拆船市场的一个突出特点。船队老化和更加严格的环保规定将加速船舶拆解，但目前没有明显的迹象显示拆解将恢复到所谓的正常水平，甚至更高水平。

展望2026年，运力增长的预测更加困难。预计到 2026 年，散货船、油轮和气体运输船的新造船交付量将高于2025年，而集装箱船交付量将下降，但相对仍然较高。需要指出的是，交付量或将伴随着拆解量的增加而上升。

此外，造船厂船台的紧张限制了未来一段时间新造船订单增长的幅度，对于较大船型、技术更复杂的船舶，例如集装箱船和LNG运输船，这种限制尤其明显。之后，从 2026 年开始，出现更多新订单的可能性更大。

2024 年 11 月初，Clarksons Research 汇编的统计数据显示，当前订单量相当于现有世界商船队载重吨的 14%。这一数字比 12 个月前高出 3 个百分点，凸显了近期强劲的订造活动。大部分订单（占载重吨位的 96%）将在三个主要造船国——中国、韩国和日本建造。

各船型订单量占现有船队的比例相差较大。其中，散货船的全球订单量相当于现有船队的 10%，油轮订单量占 13%，集装箱船订单量占 23%，而气体运输船（LNG船和LPG船）的订单运力几乎相当于现有船队的一半，高达 47%。

塑造未来船队

市场分析人士预计，当货运市场有足够的货源支撑时，新造船订单就会出现。而在接下来的几年里，监管加强将大大增加拆解旧船的压力，尽管目前很难估计时间和程度。当前行业正在考虑各种替代燃料以推进航运脱碳，但仍需要进行广泛的研究和技术开发，以克服新燃料带来的问题，确保其得到安全、经济的使用。

然而，海事法规并不是世界商船队发展面临的唯一难以测算的因素，实际上实现碳减排目标对货运量产生的影响也不容忽视。全球超过三分之一的海上贸易由石油和煤炭组成，这些化石燃料将面临持续的下行压力（“需求枯竭”），以实现脱碳目标。从长远来看，也许很快就会开始，对石油和煤炭运输的需求将开启持续下降趋势，这给未来油轮和散货船队发展带来了不确定性。