重启停摆船厂！拓展海外产能！造船巨头加速“去中国化”

面对美国对中国造船业日益加大的地缘政治施压，韩国造船巨头三星重工正加快调整全球产能布局，力图打造更具自主性与灵活性的全球造船体系，逐步摆脱对中国建造资源的“外包依赖”。

为三星重工建造油船！HSG城东造船重启整船建造

7月4日，三星重工与HSG城东造船（原城东造船）、kunhwa公司签订了《构建共同成长相生模式的战略业务协议(MOU)》，正式启动与韩国国内中小造船合作公司（转包企业）的相生（意为“相互依存、互相促进”）合作生态体系建设。

根据协议，三星重工将委托HSG成东造船进行油船整船建造工程，并委托kunhwa制造LNG运输船的大型分段。通过这一措施，当地中小造船企业将在确保稳定工作量的同时，获得提高技术力的机会，而三星重工也将由此构建通过提高工程效率增强竞争力的相生合作模式。

三星重工计划，以签订此次协议为开端，与地区中小合作公司建立长期、持续的合作体系。韩国业界人士认为，这将提高韩国造船业的整体竞争力，同时为搞活三星重工巨济造船厂所在的庆尚南道地区经济做出贡献。

三星重工巨济造船厂长李王根强调：“为了与中小合作公司相生，三星重工将构建合作生态系统，强化全球订单竞争力，发展成为代表K-造船的增长模式。”

通过此次合作，HSG城东造船有望重返整船建造市场。在2017年交付了手持订单的最后一艘船舶之后，该船厂一直从事船舶分段制造和修船业务。

据了解，HSG城东造船的前身城东造船位于庆尚南道统营市光道面安定国家产业园区，在2004年进入造船市场，2007年其手持订单量曾一度排名全球第八，是韩国骨干中型船企之一。然而，由于2008年国际金融危机爆发后导致订单不足、衍生商品交易损失等原因，2010年，城东造船开始陷入资金困境。2010年4月，城东造船与债权人签署了自愿重组协议。

自2010年以来，城东造船陆续获得了近4万亿韩元（约合37.4亿美元）的注资，包括2.5万亿韩元的贷款和1.5万亿韩元的债转股。其中，城东造船主要债权人韩国进出口银行发放了2.1万亿韩元的贷款，并将1万亿韩元的债务转换为股票。

自2017年11月起，城东造船一直未能接获任何新船订单。2018年3月初，韩国政府决定，城东造船将申请法院接管而非破产清算。韩国政府建议法院保持城东造船的营业，但将业务范围转向维修、分部装配或船体分段建造工作。

2018年10月，城东造船开始挂牌出售，连续三次出售均以失败告终。经过债权团的评估，城东造船于2019年4月向法院申请了企业回生程序。2019年11月，城东造船启动了第四次出售招标，最终以2000亿韩元的价格成功出售。这一价格远低于之前业内人士估计的3100亿韩元。

2020年3月，城东造船被韩国HSG重工（HSG Heavy Industries）和韩国私募股权基金(PEF)运营公司Curious Partners与共同运营公司LK以2000亿韩元（约合1.73亿美元）的价格收购，其股份结构是：财务投资者(FI) Curious Partners与LK共同筹集1500亿韩元，战略投资者(SI)HSG重工投资500亿韩元。

更名为HSG城东造船后，该公司从此退出了整船建造业务，转而从事船舶分段制作和船舶修理业务。

HSG重工是一家以船用零部件的制造、加工为主业，在船用配套设备以及海洋工程装备产业具有30年以上历史积淀的企业，收购成东造船海洋之后，通过发挥产业链协同效应，使其经营逐渐恢复了正常。2022年3月，财务投资者Curious Partners与LK已经收回了1500亿韩元的资金。

深化越南合作，美方制裁风险迫使三星重工调整外包战略

近年来，随着接单业绩的增长，包括三星重工在内的韩国三大船企产能不足问题日益凸显。目前，三星重工正通过向中国船厂外包船舶分段制作业务来补充其生产能力。去年三星重工更与舟山太平洋海工签署4艘158000载重吨苏伊士型油船分包订单，首次将整船建造工作分包给中国船厂。

尽管如此，受美国可能对中国实施高强度制裁影响，韩国造船界预测三星重工向东南亚等中国以外地区拓展的步伐将加快。

为了遏制中国造船业主导地位，美国贸易代表办公室（USTR）在今年2月发布了针对中国航运、物流及造船业的301条款计划，建议对船队中含有中国建造船舶的运营商、以及可能在中国订造船舶的运营商征收港口服务费。

4月中旬，USTR宣布了修订后的301条款提案。根据USTR的最新提案，对于在中国船厂建造的每艘船，无论船东/运营商国籍，将按照每净吨或每卸载一个集装箱征收费用（取两者中较高者），起始收费标准为每净吨18美元，到2028年将增至33美元；或者是每集装箱征收120美元，到2028年增至250美元。

上个月，三星重工与越南国家工业与能源集团旗下的越南船舶机械工业公司(PVSM)签订了原油运输船合作协议（MOU）。根据协议，双方将联合建造2艘15.7万载重吨苏伊士型原油运输船和2艘11.5万载重吨LR2型成品油运输船，计划今年11月签订正式建造合同，2026年10月开工建造。

双方计划，结合三星重工的船舶设计与技术经验，以及越南国家工业与能源集团的本地生产设施，合作建造原油运输船和成品油运输船。合作内容包括技术转让、人员培训、成本降低及推动地区产业发展的本地化建造方案。初期将聚焦亚洲市场需求旺盛的MR型油船建造，后续逐步拓展至苏伊士型大型油船建造领域。

此次合作被视为越南造船业的重要转机。长期以来，越南国有造船部门因负债高企、项目延迟及运营效率低下陷入低迷，而此次与作为全球领先造船企业的三星重工合作，为其吸收先进技术与经验、恢复竞争力提供了契机。越南国家工业与能源集团期待通过此次合作，提升本土技术实力，增强在全球油船市场的竞争力。

而对于三星重工而言，与越南合作建造4艘油船，是其“全球运营”战略中减少对中国外包依赖的重要一环。

今年5月中旬，三星重工副社长南宫金成率团访问越南，并于越南国家工业与能源集团董事长黎孟雄举行会晤，讨论了在尖端造船领域合作的可能性。南宫金成表示：“此次会晤是三星重工打开越南市场，开展广泛合作的起点。与越南核心能源企业越南国家工业与能源集团建立合作关系，将成为三星重工今后推进项目的坚实基础。”

此外，南宫金成强调：“三星重工是在智能造船技术领域具有世界竞争力的企业，在俄罗斯、中国等主要国家拥有国际项目经验。三星重工准备提供满足国际质量标准的造船设备，并在船舶组装计划制定、劳动力培训、技术转让等多方面为越南国家工业与能源集团提供支援。”

三星重工方面提议，与越南国家工业与能源集团共享智能造船技术与全球质量标准，并在技术转让、人力培训、质量管理咨询等领域开展广泛合作；越南国家工业与能源集团则表示，其子公司越南船舶机械工业公司具备承接三星重工后续项目的条件。

中韩造船对峙新前线：越南成战略要地

韩国业界人士表示，通过生产基地的多元化，三星重工有望实现“低成本生产”，以应对韩国国内持续上涨的人工费与能源成本。在韩国、中国之外将全球生产网络扩展至越南，也意味着三星重工此前与俄罗斯造船企业的合作计划搁浅后，找到了新的应对方案。

越南船舶机械工业公司前身为榕桔造船厂（Dung Quat Shipyard），该船厂曾于2012年交付过一艘阿芙拉型油船，但此后因经营问题逐渐衰落。2013年，越南政府通过重组越南船舶工业总公司 （Vinashin）的破产资产，成立了越南船舶工业公司（SBIC），越南船舶机械工业公司成为其下属企业。2024年1月，越南船舶工业公司连续发布公告确认进入破产程序，标志着越南最大造船企业最终未能摆脱历史债务危机。此后，越南船舶机械工业公司被纳入原越南国家油气集团（现越南国家工业与能源集团）管理。

越南国家工业与能源集团是越南政府全资控股的国有石油化工企业，成立于2006年8月，总部位于河内直辖市栋多郡廊下坊，是越南最大的能源企业，负责管理和开展越南境内的石油活动和对外投资。主要经营范围包括油气勘探开采、加工和销售，以及工业油气、工业用电、油化工程、综合性高质量投资工程等，2023年企业资产总额约450亿美元，是越南唯一一家非银行资产规模超1千万亿越盾的企业，为越南国家经济发展发挥了主力和支柱作用。

此外，三星重工的竞争对手HD韩国造船海洋早已在越南运营造船厂。早在1996年，HD现代尾浦就与越南船舶工业总公司合资成立了HD现代越南造船（Hyundai Vinashin Shipyard；HVS）。2011年，HD现代越南造船转换为HD现代尾浦的造船子公司。该公司从船舶修理和改装业务起家，自2008年承接首艘56000载重吨散货船建造订单开始，逐步向整船建造企业转型，长期以来主要建造散货船。随着建造水平的提高，目前已转变为以MR型油船和LR2型油船为主接单。该公司自2008年进军新造船市场以来，累计承接的新船订单已超过200艘。

面向未来，HD现代越南造船计划持续扩大设施设备投资，提高生产效率，不断扩大产能，在将年造船产能从12艘提升至15艘的基础上，于2025年具备年交付20艘船舶的能力，到2030年确保每年建造交付23艘船舶的生产能力，助力其母公司HD现代尾浦调整船型产品结构，持续改善收益。为此，该公司在今年6月初已宣布追加投资1亿美元。

目前，HD现代越南造船占地面积99.2万多平方米，拥有1座40万载重吨级船坞和1座10万载重吨级船坞，以及1.4公里的岸线，雇佣了约5000名越南当地工人。

据悉，HD现代尾浦已与HD现代越南造船所在的越南庆和省政府完成了包括延长船厂土地使用年限在内的相关协商。HD现代尾浦将向庆和省提出申请，使HD现代越南造船在现有的主建产品散货船和油船的基础上，以通用产品的商船为主进行升级改造，转型成为以拥有压倒性市场占有率的通用商用船舶为中心的建造基地，目标是将其培育成“中国造船业的对抗者”。如果HD现代越南造船以通用商船为目标的升级改造持续下去，HD现代尾浦的商船建造能力将大幅增加。

韩国业界表示，未来韩国造船业“两大巨头”在越南市场的竞争格局值得关注。