特朗普2.0太妖，2025年航运也需谨慎“渡劫”

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航运界网消息，总体而言，分析师普遍认为2025年集运市场“将在相当大程度上延续2024年走势”，潜在的罢工、红海危机、特朗普2.0和联盟重组至关重要。

正如分析师所言，过往的经验表明，世界越“动荡”，航运往往越蓬勃发展.....过去五年，航运至少经历了三大“黑天鹅”事件：新冠疫情、俄乌冲突和红海危机。红海危机出人意料地在2024年“拯救”了集运市场，成为最赚钱的年份之一，仅次于新冠疫情导致“超级繁荣”的2021年和2022年。

事实上，进入2025年，集运市场走势似乎又没有按分析师预期的“剧本”上演。

1月8日，随着国际码头工人协会（ILA）和美国海事联盟（USMX）达成初步协议，避免了潜在的罢工。

ILA将达成该协议归功于特朗普。ILA称，“你已经证明了自己是美国工薪阶层最好的朋友之一。”

Harold Daggett表示，“特朗普总统明确表示，他坚定不移地支持ILA和码头工人，他的声明‘全世界都听到了’。”

分析师表示，潜在的罢工没了，“抢运”潮过后，运价可能会迅速受到影响。

Xeneta分析师Emily Stausboll表示，“ILA-USMX达成协议必须肯定，但仍然突显了托运人在管理供应链风险方面面临的困难。”

“自12月中旬以来，远东到美东航线平均运价飙升26%，达到6800美元FEU......在不确定性和风险如此之高的情况下，托运人很难管理货运支出。”

她补充称，现货运价可能开始下跌。

她总结道，“展望未来，美线的现货运价增长可能会放缓，这有利于托运人长协谈判。然而，托运人必须保持谨慎，特别是考虑到红海危机持续和特朗普重返白宫......”

图源：MSC官网

SCFI远洋航线运价下跌

1月10日，上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数（SCFI)为2290.68点，较上期下跌8.6%。

北美航线，罢工风险消退，市场情绪趋于平稳。运输市场缺乏基本面的支撑，市场运价在连续上涨后开始调整行情。1月10日，上海港出口至美西和美东基本港市场运价（海运及海运附加费）分别为4682美元/FEU和6229美元/FEU，分别较上期下跌6.3%、2.9%。

欧洲航线，运输需求缺乏进一步增长的动能，供需基本面转弱，即期市场订舱价格继续下行。1月10日，上海港出口至欧洲基本港市场运价（海运及海运附加费）为2440美元/TEU，较上期下跌14.4%。

地中海航线，市场行情与欧洲航线保持同步，市场运价继续下跌。1月10日，上海港出口至地中海基本港市场运价（海运及海运附加费）为3477美元/TEU，较上期下跌7.2%。

图源：Hapag-Lloyd官网

挪威投行DNB Markets表示，班轮公司2024年业绩好于预期之后，一切都表明2025年营收将面临大幅下滑的压力。

与此同时，投行Bernstein表示，“潜在的罢工是今年年初运价上涨的最重要因素之一。尽管特朗普关税2.0可能导致提前发运，这可能会在短期内支撑运价，但随着时间的推移，预计随后会出现疲软，就如2018-19年所见。”

简言之，罢工、红海危机、港口拥堵以及制裁和监管等，这一类的“动荡”，影响的基本都是运力供给侧，或者说是船舶的利用率。由于红海危机，集运市场在2024年很好的适应了高达近11%的运力增长。尽管2025年，红海危机仍将持续。但这好比，一根弹簧已经被拉到一定程度，随着未来新造船不断交付，其潜在的趋势是逐步“正常化”。

与此同时，联盟重组标志着集运市场变革时代的开始。除了海洋联盟保持稳定外，其他三大联盟（双子星、MSC和Premier Alliance）都是新联盟。市场普遍预期新网络布局期间，市场份额的争夺才是竞争的主战场。

图源：追船人章涵

事实上，2025年刚刚开启，新联盟就“卷”起来了。一方面，这意味着对运力的狂热，网格布局就是跑马圈地，这是竞争的基础。不跟进，即意味着自动放弃或“淘汰”......另一方面，他们需要更“激进”的定价策略，并做点什么来吸引客户，以尽可能地提高运载率。所谓的“价格战”的潜在趋势也是价格“正常化”。

换言之，影响2025年集运市场的关键因素，现在都与特朗普息息相关。然而，即将重返白宫的特朗普，画风实在“太妖”.....

据新华社报道，特朗普1月7日表示，出于对美国“经济安全需要”考虑，他不会排除通过“军事或经济胁迫”手段夺取巴拿马运河和格陵兰岛控制权的可能性。

美国有线电视新闻网（CNN）刊文称，特朗普宣称“将动用经济力量把加拿大‘并入’美国”，也是其策略的一部分。

《华尔街日报》援引分析人士的话称，通过军事或经济力量控制格陵兰岛、加拿大和巴拿马运河，将与美国总统几十年来奉行的美国外交政策大相径庭。如果特朗普真的按照他所说的去做，那可能意味着美国在全球角色上的深远变化，也将迫使华盛顿支持的盟友寻求新的安全和经济安排，因为特朗普的理念是，即使是亲密盟友也在占美国便宜。

与此同时，最近世界的“动荡”确实令人震惊！首先，欧洲仍然混乱不堪，法国、德国都将进行选举.....现在连奥地利也未能组建政府......看起来，2025年欧洲几乎没有什么能激发动力或希望。

其次，当地时间6日，在渥太华寒冷的早上，加拿大总理特鲁多宣布辞职。事实上，特鲁多并不“孤单”，据外媒报道，忽然之间，仿佛七国集团（G7）都在排队“渡劫”......

“重罪犯”特朗普，无条件释放！

特别值得一提的是，当地时间1月10日，美国纽约州高等法院法官就当选总统特朗普“封口费”案进行判决，裁定特朗普在此案中34项罪名成立，但鉴于其处于总统权力过渡程序的重要阶段，无条件释放，不予任何惩罚。

换言之，1月20日，特朗普将“正式以重罪犯身份重返白宫”。

简言之，“大争之世”下，不同的危机正成为新常态，而其影响变得不可预测......2025年肯定会迎来更大的不确定性，特别是即将重返白宫的特朗普，画风实在“太妖”.....与此同时，特朗普2.0带来的“动荡”与以往不同.....对航运特别是集运市场而言，2025年是不是应该更加谨慎，先“熬过”这一“劫”？