希腊航运业大变局！巨头扩张继续，小船东生存堪忧

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航运界网消息，作为全球航运业的支柱力量，希腊船东的动态始终是市场风向标。船舶金融咨询公司Petrofin Research在其发布的年度报告中指出，希腊航运业整合趋势日益显著，在监管政策日趋严格的环境下，大型多船船东竞争优势扩大，而小型船企则面临巨大生存压力。

报告显示，2024年希腊运营25艘以上船舶的大型船东数量已达60家，其控制的船队规模占比攀升至69%，较去年同期增长1.5个百分点。同时，控制运力超过100万载重吨的“超级玩家”增至85家，总运力规模接近3.91亿载重吨，市场份额接近2019年创下的80.3%的历史峰值。

与之形成鲜明对比的是，小型船东的地位市场地位正在持续削弱。运营2艘及以下船舶的公司总运力脚2023年大幅下降25%，拥有1艘至4艘船舶的船东占比已萎缩至4.8%，创下至少11年来的最低水平。

在Petrofin Research看来，造成这种现象的原因是“在当前监管环境下，小型船东规模缺乏规模经济效应，难以满足日益严格的法规要求。这些法规通常要求企业拥有更多的资源和技术实力。”

数据显示，在此背景下，2024年希腊航运公司数量降至588家，低于上年的592家，与2018年的低点持平。Petrofin Research预计整合趋势仍将持续，原因在于“不断出台的新规和修订法规，包括欧洲的温室气体处罚机制和CO₂规则，以及CO₂信用市场等机制日益复杂化”。

船队规模增长

尽管行业整合加速，希腊船队规模仍然保持增长态势。2024年，希腊船东控制的船队总数达到6,708艘，合计4.886亿载重吨，同比增长近3.0%。

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具体来说，2024年，散货船队总载重吨同比增长4%，继续占据希腊船队的近半数份额，保持其支柱地位。然而，由于新船交付速度放缓以及现代二手船收购量下降，其平均船龄上升至11.8年。油轮船队总载重吨保持了1%的温和增长，扭转了前一年的下滑趋势，平均船龄仍然保持在10.4年，新造船和二手船价格高企限制了其扩张速度。集装箱船队规模小幅增长0.1%，平均船龄升至略超14年，眼下大型上市船东仍在选择性投资大型集装箱船。

气体运输船队则表现了更强的增长势头。其中，LNG船队规模同比增长4.4%，LPG运输船规模同比增长7%，这两类船队的平均船龄均在6.7年左右，是希腊航运中较为年轻的船舶类型。

谨慎的投资策略

在监管环境趋紧和贸易格局不断变化的背景下，希腊船东采取了谨慎的投资策略。这种审慎态度部分解释了船队增速低于历史平均水平的原因。

在新造船市场方面，船东正在权衡双燃料或甲醇动力船舶的高昂成本。Petrofin Research表示，许多船东更倾向于订购配备脱硫塔、且满足国际海事组织（IMO）Ⅲ型排放标准的船舶，认为其是当前情况下更安全的投资选择。在二手船市场方面，自2023年以来销售量一直超过购买量，2024年末因市场的不确定性加剧进一步放缓交易。

此外，在某些领域，尤其是干散货领域，随着船舶价值下降，船东开始预期运价复苏。因此，上市公司和私营企业都开始充实其“资金储备”，为未来的投资机会做准备。

Petrofin Research预测道，随着碳排放交易体系（EU ETS）2025年全面实施、以及IMO 2027年可能采用的全球碳税机制，希腊航运业将进一步向资本雄厚、管理集约的大型集团聚合。这场变革不仅关乎企业生存，更将重新定义全球航运业的权力格局。